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金利上昇局面のETF

金利上昇局面に適したETFとは

 

ウィズダムツリーでは米国金利が大きく上昇するときにも、インカム収入と安定した運用が期待できる債券ETFをラインアップにそろえています。

HYZD

ウィズダムツリー 米国ハイイールド社債ファンド(金利ヘッジ型)

米国のハイイールド社債に投資することにより、通常の社債より高い分配金を享受しつつ、同時に米国債先物を売りたてることにより、米国金利の上昇や下落の影響をほぼゼロとしたETF。

ウィズダムツリー 米国ハイイールド社債ファンド(金利ヘッジ型)についてはこちらをご覧ください。

HYND

ウィズダムツリー 米国ハイイールド社債ファンド(金利ベア型)

米国のハイイールド社債に投資することにより、通常の社債より高い分配金を享受しつつ、同時に米国債先物を売りたてることにより、米国の金利上昇局面では価格上昇が期待できるETF。

ウィズダムツリー 米国ハイイールド社債ファンド(金利ベア型)についてはこちらをご覧ください。

ウィズダムツリー 米国ハイイールド社債ファンド(金利ヘッジ型)

米国のハイイールド社債に投資することにより、通常の社債より高い分配金を享受しつつ、同時に米国債先物を売りたてることにより、米国金利の上昇や下落の影響をほぼゼロとしたETF。


  • 魅力的なインカム水準を維持しつつ目標とするデュレーション・エクスポージャーを達成するために、0~5年で償還期を迎えるハイイールド債と国債オーバーレイを組み合わせた、パッシブ運用のファクター・ドリブン型ETF
  • 多彩な債券への配分に伴う金利リスクをコントロールするためのより高い柔軟性を保ちつつ、幅広い高いクーポン・インカムへの投資カバレッジを確保する
  • インデックス:BofAメリルリンチ0-5年米国ハイイールド・コンストレイント、ゼロ・デュレーション・インデックス。短期ハイイールド債に対するロング・ポジションと、デュレーションを合致させた米国債のショート・ポジションのコンビネーション。エクスポージャーのリセットのため、ロングおよびショートのポジションの市場価格は月末にリバランスされる。エクスポージャーは月間を通してドリフト可能
  • ファンド:証券投資とそれを相殺する特定の国債先物のデュレーション加重ポジションへの投資のコンビネーション

INDEX PROFILE


Long = BAML 0-5 Year U.S. High Yield
Constrained Index 
 Short = U.S. Treasury Bonds Overall Index 
     

出所: BofA Merrill Lynch, Bloomberg, 12/31/2016. インデックスに直接投資することはできません。インデックスのパフォーマンスは配当の再投資を前提としますが、ポートフォリオあるいはETFにより発生する、管理手数料、運用報酬、取引費用やその他費用、あるいはETFシェアに対する取引手数料などを反映していません。 そのような費用、経費、手数料などは運用益を減少させる場合があります。

ウィズダムツリー 米国ハイイールド社債ファンド(金利ベア型)

米国のハイイールド社債に投資することにより、通常の社債より高い分配金を享受しつつ、同時に米国債先物を売りたてることにより、米国の金利上昇局面では価格上昇が期待できるETF。


  • 魅力的なインカム水準を維持しつつ目標とするデュレーション・エクスポージャーを達成するために、0~5年で償還期を迎えるハイイールド債と国債オーバーレイを組み合わせた、パッシブ運用のファクター・ドリブン型ETF
  • 多彩な債券への配分に伴う金利リスクをコントロールするためのより高い柔軟性を保ちつつ、幅広い高いクーポン・インカムへの投資カバレッジを確保する
  • インデックス:BofAメリルリンチ0-5年米国ハイイールド・コンストレイント、ネガティブ・デュレーション・インデックス。-7年のデュレーション・エクスポージャーを提供することを目的とする、短期ハイイールド債に対するロング・ポジションと、米国債のショート・ポジションのコンビネーション。エクスポージャーのリセットのため、ロングおよびショートのポジションの市場価格は月末にリバランスされる。エクスポージャーは月間を通してドリフト可能
  • ファンド:インデックスに近似した金利リスク特性を構築することを目的とする、ハイイールド社債への投資とそれを相殺する特定の国債先物への投資のコンビネーション

INDEX PROFILE


Long = BAML 0-5 Year U.S. High Yield
Constrained Index 
 Short = U.S. Treasury Bonds Overall Index 
     

出所: BofA Merrill Lynch, Bloomberg, 12/31/2016. インデックスに直接投資することはできません。インデックスのパフォーマンスは配当の再投資を前提としますが、ポートフォリオあるいはETFにより発生する、管理手数料、運用報酬、取引費用やその他費用、あるいはETFシェアに対する取引手数料などを反映していません。 そのような費用、経費、手数料などは運用益を減少させる場合があります。